如何测算债券对经济政策不确定性的敏感度?
2024-01-13 阅读 24
债券对经济政策不确定性的敏感度通常通过债券的久期（Duration）来衡量。久期是衡量债券价格对利率变动的敏感度的指标，它反映了债券在不同利率环境下价格的变化程度。一般来说，债券的久期越长，其价格对利率变动的敏感度就越高。
当经济政策发生变化时，例如利率上升或下降，债券价格会相应地发生变化。如果债券的久期较长，那么它对经济政策不确定性的敏感度就会更高，价格波动也会更大。因此，投资者可以通过了解债券的久期来评估债券在经济政策不确定性下的表现。
除了久期外，投资者还可以通过其他指标如修正久期（Modified Duration）和凸性（Convexity）来更全面地评估债券对经济政策不确定性的敏感度。修正久期考虑了债券本身的到期收益和价格的关系，而凸性则可以帮助投资者预测在不同利率环境下债券价格的变化情况。通过综合考虑这些指标，投资者可以更好地评估债券投资在经济政策不确定性下的风险和回报。
更新于 2024年04月08日
