在协整检验中，为什么要使用两步法？
2023-06-26 阅读 23
在协整检验中，使用两步法是为了解决可能存在的模型中的内生性问题。内生性是指模型中的一个变量受到其他变量的影响，从而导致估计结果出现偏误。
在第一步中，我们首先进行单位根检验（如ADF检验），以确定每个变量是否是非平稳的。如果所有变量都是非平稳的，那么我们可以得出结论，它们之间不存在长期关系。但如果至少有一个变量是平稳的，那么我们进入第二步。
在第二步中，我们进行协整关系的估计和检验。协整关系是指多个非平稳时间序列之间的长期关系。通过估计协整关系，我们可以得到一个误差修正模型（ECM），该模型可以捕捉到变量之间的长期关系和短期动态调整。
使用两步法的主要原因是，如果我们直接对非平稳变量进行回归，那么我们可能会得到伪回归结果，即变量之间的关系只是由于它们共同受到趋势或漂移的影响，而不是真正的长期关系。通过使用两步法，我们可以避免这种伪回归问题，并得到更准确的估计结果。
更新于 2023年06月29日
